每日金融市场分析

上周市场重点：

 

利率决议和非农数据“打架”，正确理解是这样

周三美联储利率决议后，美元指数下跌，非美货币，美股、黄金等上涨。

周五非农数据造成走势风云突变，美元暴涨，黄金大跌，美股、非美货币等也是暴跌（和周三走势相反）。非农数据公布显示，美国1月非农就业人口大增51.70万，预期仅增加18.50万，前期增幅从26万下修至22.3万。

非农数据和美联储利率决议“打架”，如何理解？

美联储是管战略，货币政策大方向应该听美联储的。非农是经济数据，管战术，非农的好坏所影响的是加息政策早点/晚点退出。

集合上周最新的美联储利率决议和非农数据，未来较为清晰的货币政策路径是：

1. 在近期仍会继续加息。“为了达到具有足够限制性、假以时日能让通胀率回到 2% 的货币政策立场，正在进行的目标区间上调将是合适之举。”目前预计在3月，5月将加息25个基点。

2. 在今年的某个时间，美联储可能会停止加息“FOMC 会中讨论暂停加息前再加息几次”，具体在哪个时间美联储会根据实际经济情况做动态微调，这也就是非农数据所影响的范畴。

3. 美联储明确表示“美联储今年不会降息”，这也意味着明年（2024年）有可能降息。

总的来说，受非农数据影响，当下美元指数的上涨，可以理解为经济韧性较强，美联储可能会多加1-2次息，美元因此触底回调上涨。但由于美联储已经定了货币政策大方向，不远的未来可能不再加息甚至降息，美元指数大概率已经进入到了长期熊市中。

 

本周市场要点：

1. 央行动态。本周二澳洲联储公布利率决议，周三美联储主席鲍威尔讲话（凌晨01：00）

2. 重要经济数据。无。
3.  

本周主要产品技术分析：

• 欧元/美元（EURUSD）

EURUSD在天图级别的技术特征是：

1. 欧元自10之前的上涨，可以理解为5浪结构的上涨，如下图。
2. 欧元的上涨也可以理解为通道型上涨，如下图，到截稿仍在通道内。
3. MACD技术指标出现了顶背离，并且出现了死叉的看空技术特征。

EURUSD可以理解为五浪结构，并且第五浪已经完成。根据波浪理论，接下来可能走回调浪。MACD的背离技术形态也似乎佐证了EURUSD接下来回调的可能性极大。本周关注EURUSD进一步下跌的可能。注意如果进一步下破通道下轨，则技术形态进一步看空。

EURUSD在下方的第一支撑位是1.0770（对应通道下轨），第二支撑位1.0710。上方第一阻力位是1.0840，第二阻力位是1.0930。

EURUSD Daily图表 数据来源：富拓（FXTM）

• 英镑/美元（GBPUSD）

GBPUSD在天图级别的技术特征是：

1. 自10后，GBPUSD维持了上升通道。在上周该通道被向下突破，如下图。
2. 和EURUSD类似，GBPUSD也可以理解为五浪结构，并且第五浪呈现通道上涨特征，在上周通道也破掉了。
3. MACD呈现顶背离技术特征，快慢线死叉。

GBPUSD出现了周期共振的下跌，大通道（天图级别）和小通道（H4级别）同时被向下突破，这意味着GBPUSD在本周有进一步下跌的可能，本周关注逢高看空的机会。

GBPUSD在本周第一支撑位1.1900,第二支撑位1.1600。上方的第一阻力位是1.2260，第二阻力位是1.2400。

GBPUSD Daily图表 数据来源：富拓（FXTM）

• 黄金（XAUUSD）

黄金在天图级别的技术特征是：

1. 在MACD出现顶背离技术形态后,黄金出现了新一轮的天图级别下跌走势。
2. 黄金在大势上还是向上，下方的支撑在1760-1820区间。

在上周黄金向下突破1900支撑位，形成了一轮天图级别的下跌走势。本周在短线上仍有望下跌探底，周内关注短线逢高看空的机会。

黄金在本周的第一支撑位是1820，第二支撑位是1760。黄金上方的第一阻力位是1900，第二阻力位是1920。

Gold H4图表 数据来源：富拓（FXTM）

• 道琼斯指数（Wst30）

道指在H4图级别的技术特征是：

1. 道指同时维持了两个震荡区间，天图级别震荡区间32500-34700，H4级别的震荡区间33600-34200。
2. MACD技术指标快慢线和柱子都靠近0轴，多空双方力量均衡，等待市场选择方向。

道指在天图和H4图的两个震荡区间中，现在是等待市场选择方向。如果向上突破34200，则有望展开一轮新的上涨行情。如果向下突破33600，则是走出一轮新的下跌行情。市场选择方向后，走势才能进一步明朗。

道指在本周的第一支撑位是33600，第二支撑位是32500。道指上方的第一阻力位是34200，第二阻力位是34700。

Wst30 H4图 图表数据来源：富拓（FXTM）

• 原油（Crude）

原油H4级别的技术特征是：

1. 原油目前在70-82.50区间震荡，呈现震荡特征。
2. 原油目前价格在震荡区间相对低位。

原油在基本面上没有明显大利空，虽然短线上刚经历了一轮下跌，但出现趋势性单边走势可能性较低。原油价格正在震荡区间的地位附近，正在冲击支撑区域70.00-73.00，本周关注在低位受到支撑的可能。关注原油触底反弹的潜在机会。

原油的第一支撑位是73.00，第二支撑位70.00。上方的第一阻力位是78.00，第二阻力位是82.50。

原油 H4图 数据来源：富拓（FXTM）

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