每日金融市场分析

 

闲话少叙，承接上期内容，我们首先来辨别支撑阻力的“真假突破”。

 

如何辨别“真假”突破？

“假突破”是让交易者头痛的输钱信号，意思是价格在突破支撑阻力后，你以为新的趋势已板上钉钉，但资产价格的方向又很快折返。

常见的假突破是在一定图表时间框架下，一根K线在交易时间段内完成对支撑、阻力的突破，但最后又回到支撑的上方或阻力的下方；K线形态则以带有明显影线的形式收尾。

形成假突破的一种动因是为了吸引更多的参与者入场。

当价格限制在某一水平无法突破时，大量市场参与者会等待突破后入场，同时又有很多止损盘设置于支撑下方或阻力上方等待了结。

假突破会引发这些交易动机兑现，在跌破支撑的情况下，就会有大量抛盘涌现，这样希望“吸纳筹码”的大资金就有了充分的对手盘，随后大量买单又将资产价格推高。这一过程亦适用于对阻力位向上的“假突破”，以配合“出货”。

如下图，美元/加元近期走势的4小时图，蓝色区域内为典型的假突破：

 

在上图右侧还附带了一个“真实突破”案例——阳线实体收于阻力线上方，而且之后对原阻力水平进行了“回踩确认”，这样的确认未必每次都会发生，但确是强化突破有效性的过程，可以看到汇价随后的涨势也更为凌厉。

综合以上假突破的特征，涉及到交易层面，有两点需要强调：

• 仅当出现突破的K线实体收于支撑下方或阻力上方后，再进行交易决策；
• 仅在绘制支撑位阻力的图表上进行交易。

另外，并不是说出现真突破，行情就注定会单边发展了。在突破后价格运行方向仍会折返的情况比比皆是，除了市场本身的运行因素之外，突发事件是造成这种变化的重要原因之一。

这时候，就需要运用止损来保护头寸，更多内容我们将在以下交易方法的分享中展开。

 

镜像支撑/阻力交易法

支撑阻力作为技术分析的通用系统，几乎会在任何分析方法中出现，价格行为、移动均线、形态理论等，这些名词都会包含对支撑阻力的分析应用。

但这次我们将介绍一种脱离于这些分析体系外独立的交易方法。该策略适用于从分钟线到月线任何一种时间框架，也可在外汇、股票和期货等不同的品种上施展威力。

 

1、买入信号

出现理想的买入信号的前提是在交易图表上定位一个有效支撑位。如果TA曾经还是一个阻力位，那这种“分饰两角”的点位就是极好的潜在交易机会——以下我们将这种双面支撑/阻力称为“镜像”点位。

当这样的支撑(阻力)位出现时，交易者可以跳出趋势分析框架，因在镜像支撑位形成的情况下，价格的运行方向已经代表了趋势方向(向上)。

交易过程也无需其他形态或者均线等其他辅助分析工具的补充，因为镜像点位即代表了最重要的价格参考。

以澳元/美元近期的日线图为例，汇价首先在左侧形成阶段高点，该位同时也是当周及当月多个时间框架下的阶段高点，赋予其额外的技术涵义。

 

汇价在些许回撤后很快冲破该阻力，随后再次回撤至该位附近并再次反弹——过程确立了一个潜在镜像支撑。

随后汇价很快又两次刺探该镜像支撑，且下行收获买盘承接并未跌破该位，从而形成买入信号。

最后，汇价第二次下探镜像阻力后走出了累计近千点的上升行情，构成了极佳的潜在盈利机会。

 

2、卖出信号

再来看卖出机会，也借此总结形成镜像支撑/阻力交易法的几个过程要点。

就在该澳元/美元日线图表右侧，汇价很快形成了潜在镜像阻力，整个过程和支撑交易法类似，只是方向相反：

 

• 出现了跨时间级别的重要低点支撑
• 汇价跌破该支撑
• 汇价反弹在该点位附近遇阻，形成潜在镜像阻力
• 再次反弹在阻力附近遭遇抛压，出现转势向下的K线做空信号
• 入场做空，汇价并形成阶段高位

在同一张图表中接连出现两次交易机会，也印证了该交易法在实际价格运行中出现类似机会的频次较高，能够制造更多盈利机会。

 

3、综合信号

该交易法能够以更为灵活的方式加以应用。我们再以美元/加元近期的4小时图表为例：

 

图表左侧，汇价先后三次下探某一支撑位，反复验证的过程证明该点位的重要意义。随后在图表中部，汇价跌破了这一重要点位，并很快反抽验证该位从支撑到阻力的身份转变。

考虑到历史行情赋予该阻力的潜在硬度，这时可在K线出现逆转形态时直接介入做空，而无需等待汇价再次上探该位。

同样的在图表右侧，汇价再次向上突破了该点位，在完成回踩形成做多信号后，直接展开了新一轮波澜壮阔的上升行情。

 

4、风险管理：止损和止盈

由于进场点本身就在非常关键的支撑阻力位，该策略的止损法，可以简单地设置于出现买入信号附近的支撑位下方几个点，或者在卖出信号附近的阻力位上方几个点。

止盈方面，同样因为是注重点位的交易策略，也可简单地定位在下一个重要支撑或者阻力位上。

观察以下美元/加元4小时图，看似凌乱的行情波动其实可以借助镜像支撑/阻力交易法梳理出绝佳的交易机会：

 

汇价首先在左下方形成潜在的镜像支撑水平，随后经历一轮冲高回撤，汇价在支撑附近形成买入点。只要固守支撑点不破，就很容易朝前期成交密集区反弹，该位强阻可作为第一个止盈点(图中止盈点1)。

交易者更可留下部分头寸让盈利继续奔跑，直至突破前期阶段高位：图中止盈点2位置再做兑现。

需要补充的一点是，该案例中，止盈点1对比止损预设的风险回报比达到4:1以上，为了建立较高的交易安全垫，建议这一比率不到3:1的情况下不要轻易出手交易。

 

小结

该策略的最大优势在于它特别简单，无需特别复杂的分析体系支撑就可做出交易决策。同时因为交易入场点距离止损点通常很近，因此容易形成较高的风险回报比。

此外，如果你掌握了开篇部分的主旨，能够初步过滤真假突破，那么还能提高镜像支撑/阻力交易法的交易成功率。

更重要的是，看似无法绘制趋势或找到熟悉技术形态的市况下，这一方法仍能找到相当数量的交易机会。

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