每日金融市场分析

5月以来美元持续回升。继连续三周强劲收涨后，美元指数正接近美国银行业风波前的水平。眼下，所有这些压力似乎都被搁置一边，美元多头目标瞄准3月份达到的年内高点。降息预期已显著减弱，市场目前预测到今年年底基准利率接近5%，远高于5月初押注的4.25%。市场还认为，美联储6月份更有可能加息25个基点，而不是暂停加息。

通胀仍然过高、债务上限问题悬而未决、经济保持相对韧性推动美元反弹，周五出炉的非农就业报告将考验美元能否维持强势。美元大幅上涨后，市场有些超买，人们的注意力将集中于上月重新提速的薪资数据。本月薪资增速将保持黏性还是有所放缓呢？看上去经济学家一直在低估劳动力市场的紧张程度，初值数据连续超过预期，所以投资者也同样关注上月数据的修正值。

美股上周五集体收涨，大型科技股和生成式人工智能(AI)概念股带动纳斯达克指数大幅上扬，达到去年4月以来的最高水平，较1月份低点上涨逾30%。加息预期通常会打击股市，科技股对加息更是敏感。但AI带动的乐观情绪和债务上限谈判进展有望为股市提供支持。

美元持续走强令欧元承压，欧元/美元寄希望于在1.07心理关口获得支撑。德国经济陷入技术性衰退，与此同时，物价压力仍居高不下，这可能令欧洲央行决策者陷入两难境地。市场又回到了央行将进一步加息两次以上的预期，预计存款利率峰值将达到略低于3.75%的水平。本周的焦点是德国和欧元区的通胀数据。预测显示通胀压力有所降温，但核心指标可能仍处于高位，相对于欧洲央行的目标仍太高。若通胀回落程度超过预期，则欧元/美元可能下探1.07关口。

5月29日星期一

• 美元 美国国阵亡将士纪念日假期

5月30日星期二

• 纽元 新西兰建筑许可(4月)
• 澳元 澳大利亚建筑许可(4月)
• 欧元 欧元区消费者信心指数(5月)
• 美元 美国消费者信心指数

5月31日，星期三

• 欧元 日本工业产出 (4月)
• 离岸人民币 中国国家统计局制造业、非制造业PMI (5月)
• 澳元 澳大利亚CPI (4月)
• 欧元 德国失业率(4月)
• 欧元 德国CPI (5月)
• 加元 加拿大GDP (第一季度)
• 美元 美国JOLTS职位空缺数 (4月)

6月1日星期四

• 离岸人民币 中国财新制造业PMI (5月)
• 欧元 欧元区CPI (5月)
• 欧元 欧洲央行货币政策会议纪要
• 美元 美国ADP就业数据 (5月)
• 美元 美国上周初请失业救济人数
• 美元 美国ISM制造业PMI
• 美油 EIA原油库存报告

6月02日星期五

• 美元 美国非农就业人数、平均时薪、失业率 (5月)

货币对 全球指数 黄金